STON.fi — это децентрализованный обменный протокол, построенный на блокчейне TON и основанный на модели постоянного продукта (Constant Product AMM), аналогичной Uniswap v2. Он адаптирован под особенности TON Virtual Machine и TON-архитектуры с высокой пропускной способностью и низкой стоимостью операций. Протокол STON.fi ориентирован на создание глубокой ликвидности для пар внутри экосистемы TON и устойчивую генерацию комиссионного дохода для провайдеров ликвидности.
STON.fi предлагает простую модель двухтокеновых пулов, где ликвидность размещается симметрично по формуле x * y = k. Это означает, что поставщики ликвидности предоставляют два токена в равных стоимостных долях, и каждый обмен с участием этих токенов приводит к перерасчёту их балансов, сохраняя постоянное произведение.
STON.fi реализован в виде полностью ончейн-системы с децентрализованным управлением и открытым доступом к данным пула, включая TVL, объёмы торговли, комиссии и состав участников.
Console0x реализует автоматизированную систему предоставления ликвидности в пулы STON.fi с использованием алгоритмического анализа, стратегической фильтрации и распределения капитала, построенного с учётом структуры TON-сети и особенностей самого протокола STON.fi.
Перед размещением капитала система Console0x запускает модуль глубокого анализа ликвидных пулов в STON.fi. Механизм анализа учитывает как технические параметры самой пары, так и поведенческие характеристики торговой активности внутри пула. Формируется вектор пулов, удовлетворяющих критериям достаточной доходности, устойчивости и ликвидности. Система отсекает пулы с признаками токсичности, низкой активности или аномального поведения.
— Объём торгов (24ч / 7д): определяет потенциальную доходность от комиссий. Низкие объёмы могут означать стагнацию или отсутствие спроса.
— Глубина и плотность TVL: оценивается относительная насыщенность пула капиталом — низкая TVL при высоких объёмах может означать высокую волатильность цен внутри пула.
— Колебания цен и волатильность: анализируются отклонения курсов в паре и частота резких движений. Это важно для оценки риска имперманентных потерь.
— Текущая структура LP: идентификация крупных игроков, доли их участия, частота ввода/вывода ликвидности. Позволяет выявить потенциальную нестабильность пула.
— История комиссий и их стабильность: в STON.fi комиссии могут варьироваться в зависимости от протокольных обновлений или параметров пула. Console0x фиксирует эти значения и рассчитывает устойчивую среднюю доходность.
Console0x использует встроенный модуль Token Scanner для анализа качества токенов, находящихся в пулах STON.fi. Это критично для TON-экосистемы, где большое количество нативных токенов могут быть либо низколиквидными, либо иметь высокие риски манипуляций. Исключаются пары с высокой вероятностью резкой просадки по цене одного из активов.
— Оценка ликвидности токена вне STON.fi (DEX и CEX в TON),
— Отслеживание активностей крупных кошельков (whales).
— Сравнительный анализ рыночных данных с разных источников (тон-эксплореры, контрактные действия).
— Выявление токенов с высокой вероятностью дампов/скамов (на основе поведения эмитента, объёмов и скорости чеканки/сжигания).
— Проверка репутации токена по whitelist/blacklist-источникам.
Особенность модели STON.fi — это симметричная структура пулов, при которой обеспечение пары требует равного размещения обеих сторон (например, 50% TON и 50% USDT). Это ограничивает возможность применения диапазонной ликвидности, как на платформе Meteora, и требует более выверенной аллокационной логики.
Console0x реализует мульти-пуловую стратегию, при которой капитал не концентрируется в одном пуле, а распределяется между несколькими активными парами. Аллокация осуществляется с опорой на комплексную систему метрик, включающую:
— Профиль риска конкретной пары (на основе исторической волатильности, устойчивости к просадкам, рыночной активности);
— Коэффициент активности/TVL (отношение объёма торгов к объёму ликвидности, что показывает эффективность работы пула);
— Частотные характеристики рыночного движения (спектр и амплитуда отклонений, наличие флэтов и импульсов);
— Чувствительность цены к объёму операций (анализ влияния размещения ликвидности на price impact в рамках пула);
— Поведенческие метрики других LP (массовый выход или вход ликвидности, смена структуры пулов в блокчейне STON.fi).
Ключевая особенность — динамичность стратегии. Алгоритмы не фиксируют ликвидность в пулах на длительный срок, а проводят регулярный пересчёт оптимального распределения капитала с частотой 5–10 минут. Эта частота варьируется в зависимости от текущей волатильности сети TON и внешних триггеров (в том числе апдейтов со стороны STON.fi и внешних децентрализованных источников данных).
— Выводить ликвидность из пулов при аномальных ценовых колебаниях или ухудшении метрик;
— Переаллоцировать средства в более эффективные пулы на базе нового анализа;
— Выполнять повторный вход (re-entry) после стабилизации параметров;
— Адаптироваться к активности других провайдеров (в случае резкого изменения объёма TVL, фронтраннинга или изменений в стейкинговых стимулах).
Наша задача не стремиться к спекулятивной доходности — вместо этого система построена на принципах устойчивого и алгоритмически управляемого заработка за счёт комиссионных сборов внутри пулов STON.fi.
— Средняя доходность от 0.7% до 2% в сутки — при высокой активности пула и благоприятной структуре комиссий;
— Адаптивность к рыночным фазам: стратегия переключается между агрессивным и консервативным режимом в зависимости от активности в сети и состояния пар;
— Контроль имперманентных потерь: за счёт быстрой реакции и автоматического выхода из пар при росте волатильности;
— Минимизация ручных рисков: все действия осуществляются по заданным алгоритмам, исключая влияние человеческого фактора;
Console0x на STON.fi — это архитектура, ориентированная на устойчивую генерацию пассивного дохода внутри растущей экосистемы TON.
Технически выверенный подход, автоматизация принятия решений и модульная стратегия взаимодействия с пулами превращают этот процесс в полноценную DeFi-инфраструктуру второго уровня, обеспечивающую профессиональную работу с ликвидностью в одном из самых перспективных блокчейнов на рынке.
